Triangle Forex Stratégie D'Arbitrage

Arbitrage triangulaire Qu'est-ce que Arbitrage Arbitrage trading est une opportunité sur les marchés financiers lorsque des actifs similaires peuvent être achetés et vendus simultanément à des prix différents pour le profit. Autrement dit, un arbitragiste achète des actifs moins chers et vend des actifs plus chers en même temps pour obtenir un bénéfice sans flux de trésorerie net. En théorie, la pratique de l'arbitrage ne devrait exiger aucun capital et ne comporte aucun risque. En pratique, cependant, les tentatives d'arbitrage impliquent généralement le capital et le risque. Selon l'hypothèse des marchés efficaces, les possibilités d'arbitrage ne devraient pas exister, car, dans des conditions normales de commerce et de prix de marché, les prix évoluent vers des niveaux d'équilibre sur les marchés. Toutefois, les conditions d'arbitrage se produisent dans la pratique en raison des inefficacités du marché. Pendant ces cas, les devises peuvent être mispriced en raison d'informations asymétriques ou des retards dans la citation des prix parmi les participants du marché. 1) Récupéré le 2 juin 2016 nber. orgpapersw18541.pdf Dans les marchés des devises, la forme d'arbitrage la plus directe est l'arbitrage en deux monnaies, ou 8220 deux points, 8221. Ce type d'arbitrage peut être effectué lorsque les prix montrent une marge négative, une condition quand un prix vendeur vendeur est inférieur à un autre prix acheteur. Essentiellement, le commerçant commence le commerce à un profit. Cette circonstance est rare dans les marchés des devises, mais peut se produire à l'occasion, surtout quand il ya une volatilité élevée ou une liquidité mince. En outre, il est devenu encore plus rare ces dernières années en raison de la haute fréquence de négociation, où les algorithmes informatiques ont fait des prix plus efficaces et réduit les fenêtres de temps pour ce genre de négociation se produire. Qu'est-ce que l'arbitrage triangulaire L'arbitrage triangulaire (également connu sous le nom d'arbitrage en trois points ou d'arbitrage de devises croisées) est une variante de la stratégie de diffusion négative qui peut offrir des chances améliorées. Il implique le commerce de trois, ou plus, de devises différentes, augmentant ainsi la probabilité que les inefficiences du marché présentera des opportunités de profit. Dans cette stratégie, les opérateurs recherchent des situations où une devise spécifique est surévaluée par rapport à une devise mais sous-évaluée par rapport à l'autre. Les chercheurs ont constaté que les occasions d'arbitrage triangulaire surgissent jusqu'à 6 du temps pendant les heures de négociation. Un trio couramment négocié de devises d'arbitrage est EURUSD. USDGBP et EURGBP. Cependant, trois ou plusieurs paires commercialisées activement peuvent être utilisées. 2) Récupéré le 2 juin 2016 arxiv. orgpdfcond-mat0202391.pdf Le processus d'achèvement d'une stratégie d'arbitrage triangulaire à trois monnaies implique plusieurs étapes: Identifier une opportunité d'arbitrage triangulaire impliquant trois paires de devises, Identifier le taux croisé et le taux croisé implicite Si une différence de Les taux de l'étape 2 sont présents, puis le commerce de la monnaie de base pour une deuxième devise Ensuite, le commerce deuxième devise pour un tiers. À ce stade, le commerçant est en mesure de verrouiller un bénéfice sans risque en raison du déséquilibre qui existe dans les taux à travers les trois paires, la conversion de la troisième monnaie de nouveau dans la monnaie de départ pour prendre un bénéfice. Pour identifier une opportunité d'arbitrage, les commerçants peuvent utiliser l'équation de base de la valeur de la monnaie de base suivante: AB x BC x CA 1, où A est la devise de base et B et C les deux contre-devises à utiliser dans le commerce d'arbitrage. Si l'équation n'est pas égale à une, alors une opportunité pour un commerce d'arbitrage peut exister. 3) Récupéré le 2 juin 2016 books. google. brbooksisbn8131717208 Pour un exemple d'un métier, nous pouvons considérer les taux trouvés sur les paires de devises suivantes: EURUSD 1.1325, EURGBP 0.7805, GBPUSD 1.4528. Dans la première étape, le commerçant achète 10.000 à 1.1325 pour obtenir l'équivalent de US11.325. Dans la deuxième partie du commerce, le commerçant vend 10 000 à 0,7805 pour obtenir 7 805. Enfin, le commerçant utilise les livres britanniques pour acheter des dollars à un taux de 1,4528, portant US11,339. En soustrayant le montant obtenu du commerce initial du montant final (US11,339 8211 US11,325), on obtiendrait une différence positive de 14 USD par transaction. Comme pour les autres métiers, cependant, les tentatives d'arbitrage peuvent être sujettes à des risques. Cela comprend le risque d'exécution, lorsque le montant indiqué ne peut être comblé par un courtier. Si, par exemple, l'euro était passé à 0.7795 par rapport à la livre avant que le commerçant ne soit bloqué dans un prix, l'action entraînerait une perte (US11.324.58 US11.335) d'environ US10.42 par transaction. 4) Récupéré le 2 juin 2016 books. google. brbooksisbn0470848081 Les occasions d'arbitrage peuvent survenir moins fréquemment sur les marchés que certaines autres opportunités lucratives, mais elles apparaissent à l'occasion. Les économistes considèrent en fait l'arbitrage comme un élément clé pour maintenir la fluidité des conditions du marché, car les arbitraires aident à équilibrer les prix entre les marchés. 8220 Selon la loi du prix unique, une fondation de l'activité d'arbitrage de la finance moderne devrait assurer la convergence des prix des actifs identiques, pour éviter des profits sans risque illimités, note l'économiste Paolo Pasquariello dans une étude sur les dislocations des marchés financiers. 5) Récupéré le 6 juin 2016 siteresources. worldbank. orgINTFRResourcesPaoloPasquarielloApil1712.pdf L'utilisation de l'arbitrage triangulaire peut être un moyen efficace de prendre des bénéfices lorsque les conditions du marché le permettent et de l'incorporer dans le guide de stratégies de l'un d'entre eux peut accroître les chances de gains. Les commerçants, cependant, doivent être conscients que la concurrence inhérente au marché des changes tend à corriger les écarts de prix très rapidement comme ils apparaissent. Par conséquent, l'émergence de telles opportunités peut être éphémère, aussi courte que des secondes ou des millisecondes. Pour cette raison, toute personne intéressée à adopter une stratégie d'arbitrage devra disposer d'un système permettant de surveiller étroitement le marché pendant des périodes prolongées afin de pouvoir profiter de ces possibilités avant que les prix ne se déplacent pour trouver un équilibre. La négociation à la marge comporte un niveau élevé de risque et les pertes peuvent dépasser les fonds déposés. Les articles contiennent des informations générales et ne représentent pas l'offre de produits ou le conseil commercial de FXCM. Les renseignements sont uniquement à des fins éducatives. Il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre de vente. Effectuer votre propre diligence raisonnable ou demander conseil à un conseiller financier indépendant avant de faire un investissement. Investissement à risque élevé Avertissement: La négociation de contrats de change et / ou de contrats de marge de différences comporte un risque élevé et peut ne pas convenir à tous les investisseurs. La possibilité existe que vous pourriez soutenir une perte en excès de vos fonds déposés et donc, vous ne devriez pas spéculer avec un capital que vous ne pouvez pas se permettre de perdre. Avant de décider de négocier les produits offerts par FXCM, vous devez examiner attentivement vos objectifs, la situation financière, les besoins et le niveau d'expérience. Vous devez être conscient de tous les risques associés à la négociation sur la marge. FXCM fournit des conseils généraux qui ne tiennent pas compte de vos objectifs, de votre situation financière ou de vos besoins. Le contenu de ce site Web ne doit pas être interprété comme un conseil personnel. FXCM recommande de demander conseil à un conseiller financier distinct. Veuillez cliquer ici pour lire l'avertissement de risque complet. FXCM est un marchand de la Commission des contrats à terme enregistré et un détaillant de commerce de détail avec la Commodity Futures Trading Commission et est membre de la National Futures Association. NFA 0308179 Forex Capital Markets, LLC (FXCM LLC) est une filiale opérationnelle du groupe FXCM (collectivement, le Groupe FXCM). Toutes les références sur ce site à FXCM se rapportent au groupe FXCM. Veuillez noter que les informations contenues dans ce site Web sont destinées uniquement aux détaillants et que certaines des représentations qui y figurent peuvent ne pas s'appliquer aux participants admissibles au marché (c'est-à-dire aux clients institutionnels) au sens de la Loi sur les bourses de marchandises 1a) (12). Copyright 2017 Marchés de Capitaux Forex. Tous les droits sont réservés. L'arbitrage triangulaire est le résultat d'un écart entre trois devises étrangères qui se produit lorsque les taux de change de la monnaie ne correspondent pas exactement. Opportunités d'arbitrage triangulaire sont rares et les commerçants qui profitent de ce type d'occasion d'arbitrage ont généralement avancé matériel informatique ou des programmes pour automatiser le processus. Le trader échangerait un montant à un taux (EURUSD), le reconvertirait (EURGBP), puis le couvrirait finalement à l'origine (USDGBP) et en supposant des coûts de transaction faibles. Net un bénéfice. ARRANGEMENT TRIENNAL L'arbitrage triangulaire est un profit sans risque qui se produit quand un taux de change coté n'est pas égal au taux de change croisé des marchés. L'arbitrage triangulaire exploite une inefficacité sur le marché où un marché est surévalué et l'autre sous-évalué. Les différences de prix entre les taux de change ne sont que des fractions d'un cent, et pour que cette forme d'arbitrage soit rentable, un commerçant doit échanger une grande quantité de capital. Plateformes de négociation automatisées et Arbitrage triangulaire Les plates-formes de négociation automatisées ont simplifié la façon dont les opérations sont exécutées pour qu'un algorithme soit créé dans lequel un échange est exécuté automatiquement une fois que certains critères sont satisfaits. Les plates-formes de trading automatisées permettent à un opérateur de définir des règles spécifiques pour entrer et sortir d'un métier, et l'ordinateur effectuera automatiquement le commerce conformément aux règles. Bien qu'il existe de nombreux avantages à la négociation automatisée, comme la capacité de tester un ensemble de règles sur les données historiques avant de risquer l'argent des investisseurs, la possibilité de s'engager dans l'arbitrage triangulaire n'est possible que grâce à une plateforme de négociation automatisée. Puisque le marché est essentiellement une entité auto-correctrice, si jamais il ya une inefficacité, les métiers se produisent à un rythme tel rapidement qu'une occasion d'arbitrage disparaît secondes après son apparition. Une plate-forme de négociation automatisée peut être définie pour identifier une opportunité et agir sur elle avant qu'elle disparaisse. Par exemple, supposons que vous avez 1 million et vous sont fournis avec les taux de change suivants: EURUSD 0.8631, EURGBP 1.4600 et USDGBP 1.6939. Avec ces taux de change il ya une possibilité d'arbitrage: Étape 1. Vendre dollars pour euros: 1 million x 0,8631 863,100 Étape 2. Vendre euros pour livres: 863,1001.4600 591,164.40 Étape 3. Vendre des livres pour dollars: 591,164.40 x 1,6939 1,001,373 Étape 4. Soustraire l'investissement initial du montant final: 1 001 373 - 1 000 000 1 373 De ces transactions, vous recevrez un bénéfice d'arbitrage de 1 373 (en supposant qu'aucun frais de transaction ou taxes).